Як фінансувати бізнес під час війни: Райффайзен Банк залучив міжнародні гарантії для українських підприємств на 1,64 млрд євро
В умовах війни доступ до капіталу для українського бізнесу визначається не лише вартістю кредиту. Не менш важливо - як розподіляються ризики між підприємцем, банком, страховиками та міжнародними партнерами, особливо коли йдеться про відновлення пошкоджених активів, модернізацію виробництва чи інвестиції, які мають окупитися за кілька років.
Ці питання обговорювали на Третій інвестиційній конференції ЄС-Україна у Варшаві. Голова правління Райффайзен Банку Наталія Гуріна взяла участь у панельній дискусії про управління ризиками та безперервність бізнесу разом із представниками України, ЄС і міжнародних фінансових інституцій. У центрі розмови - кредитні гарантії, страхування воєнних ризиків та механізми, які можуть зробити інвестиції в українську економіку доступнішими.
Упродовж 2022–2026 років Райффайзен Банк уклав угоди з міжнародними партнерами, що охоплюють кредитний портфель обсягом до 1,64 млрд євро. Із цієї суми 830 млн євро вже використано для фінансування понад 3,5 тисячі клієнтів. Серед партнерів - ЄБРР, ЄІБ, Європейський інвестиційний фонд, IFC, DFC та MIGA.
Завдяки таким механізмам банк може фінансувати підприємства, які мають потенціал для розвитку, але через втрату майна, пошкодження активів чи релокацію не завжди відповідають традиційним вимогам кредитування. У низці програм міжнародні гарантії також дозволяють пом'якшувати вимоги до застави. Окремий напрям - підтримка сталих інвестицій: клієнтам, які реалізують «зелені» проєкти, банк уже виплатив понад 4,5 млн євро заохочувальних виплат.
«Ефективність фінансування під час війни ми вимірюємо передусім можливостями, які воно відкриває для бізнесу. Підприємство не може планувати інвестицію на п’ять років, маючи доступ до кредитування лише на два. Так само неможливо інвестувати у відновлення, не розуміючи, як будуть захищені активи та врегульовані фінансові зобов’язання у разі повторних воєнних втрат. Саме тому наше завдання – формувати комплексні фінансові рішення, поєднуючи кредитування, міжнародні гарантії, страхування та, за потреби, залучення інвесторів у капітал. Коли ризики розподілені між усіма учасниками, бізнес отримує можливість ухвалювати довгострокові інвестиційні рішення навіть в умовах війни», – зазначила Наталія Гуріна, голова правління Райффайзен Банку.
Один із практичних інструментів такого підходу - пілотна програма Enterprise Security Enhancement, яку Райффайзен Банк реалізує спільно з ЄБРР. Вона передбачає 1,2 млн євро донорського фінансування для часткового погашення боргу за інвестиційними кредитами, якщо профінансовані активи зазнали підтверджених прямих воєнних пошкоджень і немає інших джерел відшкодування.
Водночас для масштабування інвестицій бізнесу потрібні довші строки кредитування, доступніше страхування та зрозумілі умови поновлення страхового покриття. Не менш важливе фінансування термінових ремонтів до отримання компенсацій. А для окремих проєктів відбудови альтернативою додатковому боргу може стати залучення інвестора в капітал. У цій моделі роль банку - об'єднати ресурси міжнародних фінансових інституцій, донорів, страховиків та інвесторів навколо конкретних потреб підприємства.
